Cómo Negociar Un Calendario

Cómo negociar un calendario Vídeo: Cómo negociar un Spread Calendario Calendario Estrategia Descripción: Un calendario es el nombre de la calle para una extensión horizontal o Time. Un calendario funciona mediante la venta de una opción en la huelga cerca del precio de mercado actual con la fecha de vencimiento actual, y luego comprar la misma huelga en la Fecha de Vencimiento en Siguiente. Igual que subyace, la misma de la huelga, las diferentes fechas de caducidad. Podemos hacer los oficios Calendario de puts y calls. Un Spread Calendar es una extensión DÉBITO: pagamos a entrar en el comercio y no hay necesidad de mantenimiento. El valor de nuestra posición larga, el que tiene la fecha de caducidad más lejos, siempre tendrá más valor Tiempo que nuestra posición corta que es la fecha de vencimiento más cercana. Por lo tanto, la cantidad máxima de pérdida posible en un comercio Calendario es la cantidad que pagamos por el comercio. Tomemos nuestra empresa ficticia AcmePlus como ejemplo. AcmePlus acción está negociando actualmente en $ 100 por acción. Podemos vender la Huelga 100 CONVOCATORIA para la Expiración junio por $ 3,00 por acción, y podemos comprar la Huelga 100 CONVOCATORIA para la Expiración julio por $ 7.00 por acción. [Recuerde que los Contratos de Opciones representan 100 acciones.] Cuando vendemos 1 CONTRATO de la Huelga junio 100 LLAMADA por $ 3.00, que se les paga $ 300 de inmediato en nuestra cuenta de corretaje. (Vendimos el junio 100 Convocatoria de $ 3,00 por acción, y hay 100 acciones en 1 CONTRATO = $ 300.) Cuando compramos 1 CONTRATO de la Huelga julio 100 LLAMADA por $ 7.00, vamos a tener que pagar $ 700 de inmediato para cubrir esa compra. (Compramos el julio 100 Convocatoria de $ 7,00 por acción, y hay 100 acciones en 1 CONTRATO = $ 700.) Nuestro coste bruto = $ 400. (Hemos recibido $ 300 por la venta del 1 CONTRATO junio 100 Huelga CALL, y pagamos $ 700 para el 1 CONTRATO julio 100 LLAMADA Strike:. $ 300 - $ 700 = - $ 400) La máxima pérdida bruta posible es $ 400. Esto es lo que pasaría si el precio de mercado de AcmePlus estaba por encima o por debajo del punto de la pérdida máxima en la Expiración de junio: la Expiración de nuestra corta Strike. Podemos ver a continuación en el gráfico de un comercio Calendario dónde están los puntos de pérdida máx son y dónde están los puntos de equilibrio son. El máximo beneficio en un Spread Calendario está a nuestra corta huelga, que en nuestro ejemplo es el 100 Strike. En muchos diferenciales Calendario, el máximo beneficio al vencimiento puede ser superior al 100%, pero no te emociones por el momento. Por lo general, sólo tienen oficios Calendario de 14 a 21 días, y luego salimos. Si todo va bien, podemos esperar para salir con un buen beneficio de 10% a 20%. Nosotros no siempre mantener un diferencial Calendario hasta caducidad debido a que el valor de liquidación y el precio de mercado de nuestra posición larga pueden ser groseramente fuera de sincronía y podríamos terminar con una gran pérdida, además de que podría tener que hacer un montón de malabarismo rápida en nuestra cuenta de corretaje se trata de una posición corta que vence en el dinero. COMERCIOS SPREAD: Cuando negociamos Opciones, no tenemos que pasar por el proceso de compra y venta de las opciones individuales de nuestro calendario u otras operaciones de cálculo. Podemos hacer una orden de "Spread", donde se especifica qué opciones queremos comprar y vender, y podemos decir qué cantidad NET queremos llegar. En nuestro ejemplo anterior, podemos poner en una tirada de orden limitada para vender 1 contrato de la Huelga junio 100 CALL y Compre 1 Contrato del Golpe julio 100 CALL, y queremos un débito neto de no más de $ 4.00 por acción. Dejamos la fijación de precios de las Huelgas individuales de nuestra posición a los Creadores de Mercado, siempre y cuando nos dan un débito neto de no más de $ 4.00 por acción. El uso de una Orden de Spread también nos protege contra los cambios desfavorables en el precio de mercado subyacente. No tenemos que estar en una carrera para tratar de llenar parte de nuestra orden con una Orden de propagación. Con órdenes desplegadas, o nos conseguimos el precio que queremos o podemos caminar lejos. REQUISITOS DEL MARGEN DE COSTOS: Spread débito. Nosotros pagamos para entrar en el comercio. Requisitos de Mantenimiento: No hay mantenimiento. Nuestra pérdida máxima es la cantidad que pagamos por la propagación del calendario. COMO RESULTADO: Nos beneficiamos en un comercio del calendario a través de la reducción del tiempo de alta calidad durante los 14 - 21 días que estamos en la posición. El Tiempo de primera calidad de nuestra posición corta, que se está acercando a Vencimiento, se reducirá mucho más rápido que el tiempo premium de nuestra posición larga, que tiene una caducidad más lejana. Si nos costó $ 400 a entrar en el comercio de calendario, podríamos ser capaces de vender nuestras posiciones de $ 450 después de 14 días, dejándonos con una ganancia de $ 50, o 12,5% de beneficio por sólo 2-3 semanas. CÓMO PODEMOS TENER UNA PÉRDIDA: Cuando el subyacente tiene movimientos de precios inusuales en una dirección que nos obligan a retirar nuestras posiciones temprano. Cuando la volatilidad implícita (IV) se cae / tendencias hacia abajo, entonces el precio de nuestras opciones de gotas, eliminando así cualquier valor temporal decadencia que contábamos con una ganancia. Cuando un IV de inclinación mayor que 4 o 5 se desarrolla, lo que afectará negativamente a nuestros precios Opciones. PROBABILIDADES: Comercios Calendario tienen probabilidades de éxito en general, más del 50%. Es posible combinar múltiples posiciones Calendario para ampliar el área de la rentabilidad. También es posible quitar y reemplazar Calendarios de acuerdo a los movimientos del mercado. Calendario Gráfico: Calendario Ejemplo: El precio actual de AcmePlus acciones es de $ 100 por acción. Ejemplo: CONVOCATORIA Calendario VENDEMOS 1 Contrato | ACMEPLUS | Junio ​​| 100 | LLAME | $ 3,00 por acción Compramos 1 Contrato | ACMEPLUS | Julio | 100 | LLAME | $ 7.00 por acción DÉBITO BRUTO = $ 400 ($ 4.00 por acción) MANTENIMIENTO = cero (no hay mantenimiento en Calendarios, la pérdida máxima es lo que usted pagó por el comercio.) Calendario Reglas Buscador de Comercio: Operaciones del calendario se colocan generalmente a la Huelga cerca del precio actual del subyacente, y se mantuvo durante 14 a 21 días. Podemos hacer los oficios Calendario de puts y calls. Dinero Lista de verificación del Comercio del tío Bob y Buscador de Comercio comprobar automáticamente todos los factores pertinentes. Vista: capturas de pantalla Buscador de Comercio FACTORES DE TIEMPO: Tiempo para entrar en el comercio: 35 días hasta 25 días antes del vencimiento Preferred tiempo para entrar en el comercio: 30 días antes del vencimiento Tiempo mínimo Prima: El Tiempo de primera calidad de una opción a corto debe ser más del 50% de la prima temporal de la opción larga. Contamos con la decadencia Tiempo Premio de la posición corta para obtener un beneficio, por lo que es necesario que haya suficiente tiempo premium a decaer para crear un beneficio. Las ganancias y noticias: En Existencias: no hay noticias, no hay ganancias, no hay fusiones, no hay divisiones, no hay tomas de posesión, etc. Cualquiera de esos elementos pueden hacer que el precio del Subyacente para saltar. Tiempo En Comercio: 14 a 21 días. FACTORES DE VOLATILIDAD: IV máxima: Menos de 30. IV Gama: Baja 1/3 de la IV gama en los últimos 2 años. Menor es mejor. IV Canalización: canalización durante al menos 45 días. IV Tendencia UP: Good. IV tendencia a la baja: Bad. IV Rango de inclinación: Entre -2-5. FACTORES DE PRECIOS: Mínimo Precio Subyacente: $ 70. Si el precio del subyacente es demasiado bajo, el precio de las opciones será demasiado bajo y no habrá suficiente tiempo de decaimiento de primera calidad para crear un beneficio saludable. Precios Strike: N / A Prima mínima: N / A (Premium mínimo está cubierto por las demás normas en oficios Calendario) Los movimientos de precios en la última semana: +/- 5% Los movimientos de precios en Último mes: +/- 10% Los movimientos de precios en Últimos 3 meses: +/- 15% Delta Neutral: N / A Calendario Precio Negociación: Si el comercio de múltiples calendarios, el comercio de un Spread a la vez. Determinar el precio más alto que pagar en cada Spread antes de comenzar a operar. Comience en el precio medio y espere unos minutos. Aumenta el precio por la cantidad más pequeña posible ($ 0,01, $ 0,05, etc.), y esperar antes de cambiar el precio nuevo. Nunca exceda el límite más alto precio. Calendario Reglas de Monitor de Comercio: Dinero Monitor de Comercio del tío Bob muestra automáticamente el nivel de beneficio para cada estrategia y verifica los factores pertinentes. Vista: capturas de pantalla de Monitor de Comercio Si el subyacente alcanza el punto de equilibrio de Vencimiento, salir del comercio. Si el IV Skew desciende por debajo de -2, o si se va por encima de 5, salir del comercio. Si la tendencia IV cae, salir del comercio. Si el movimiento del precio del subyacente supera los valores Buscador de Comercio, salir del comercio. Si el tiempo en el comercio supera los 21 días, la posición debe ser monitoreado muy de cerca o de salida. Si el tiempo restante hasta caducidad es de 3 días o menos, salir del comercio. No deje que un comercio Calendario ir hasta el vencimiento. Calendario Sugerido órdenes condicionales: Dinero Monitor de Comercio del tío Bob muestra automáticamente los puntos de equilibrio sugeridas, que se utilizan para la colocación de órdenes condicionales. Es posible establecer un orden condicional que tiene dos puntos de activación separadas, en lugar de 2 órdenes separadas. Por favor vea el Condicional Orden de la mariposa para un ejemplo de dos puntos gatillo. Ejemplo de una orden condicional para cerrar una operación de calendario. Tenemos un calendario en Acme: Precio actual de Acme (subyacente) es 100 Nuestro Calendario propagación: VENDIDO 1 | ACME | Junio ​​| 100 | LLAMADA COMPRADO 1 | ACME | Julio | 100 | LLAMADA punto de equilibrio hacia abajo del lado: 90 el punto de equilibrio para arriba-lado: 110 (Los puntos de equilibrio se cotizan en Money Trade Monitor Página del tío Bob.) PASO A) Seleccione "Comercio avanzada": OCO (una cancela la otra) Esto es fundamental, ya que si se llena uno de los oficios, no queremos otro comercio para permanecer vivo: se podría crear una nueva posición 'Calendario inversa ", que no queremos. Tan pronto como uno de nuestros pedidos condicionales se llena, el ajuste OCO cancelará automáticamente el otro orden condicional. PASO B) hacia abajo del lado del punto de equilibrio: Seleccione el Comercio Calendario, y crear una "orden de cierre '. (Puede seleccionar manualmente la propagación opuesta para cerrar la posición si su agente no tiene la "orden de cierre 'posibilidad.) Tiempo en Fuerza: GTC (Good 'Til Cancelado) Reglas Precio: Mercado (No queremos establecer un límite de precio, porque no sabemos cuál será el precio y queremos cerrar esta posición si el subyacente golpea nuestro punto de equilibrio.) Enviar a Condición especificada Mercado: Cuando la "MARCA" del Subyacente es el precio de $ 90.00 "en o por debajo". (Asegúrese de utilizar el lado de abajo del punto de equilibrio que se enumeran en Money Monitor de Comercio del tío Bob para su propio comercio.) Su agente describir este comercio como: 1. Espere hasta que la siguiente condición se cumple: precio marca de la seguridad es menor o igual a $ 90.00. Esta orden mostrará un estatus COND ESPERA durante la espera; 2. Presentar el siguiente orden: VENDER -1 CALENDARIO ACME junio / julio 100 LLAMADA a precio de mercado actual. La orden es válida hasta que sea llenada o cancelada; PASO C) hasta el lado del punto de equilibrio: Seleccione el Comercio Calendario, y crear una "orden de cierre '. Tiempo en Fuerza: GTC (Good 'Til Cancelado) Reglas Precio: Mercado Presentar en Condición especificada Mercado: Cuando la "MARCA" del Subyacente es "en o por encima" precio de "110" Su agente describir este comercio como: 1. Espere hasta que la siguiente condición se cumple: precio marca de la seguridad es más o igual a 110,00. Esta orden mostrará un estatus COND ESPERA durante la espera; 2. Presentar el siguiente orden: VENDER -1 CALENDARIO ACME junio / julio 100 LLAMADA a precio de mercado actual. La orden es válida hasta que sea llenada o cancelada; PASO D) Confirme que el comercio se ha introducido correctamente, y envíe el comercio. Ahora tenemos una orden condicional que cerrará nuestro comercio Calendario si el precio del subyacente golpea nuestro punto de equilibrio, y cuando se llenó el comercio de cierre, se cancelará automáticamente el otro orden condicional. NOTA . Si decidimos salir manualmente posiciones, primero tenemos que cancelar pedidos ALL condicionales que nos coloca en esas posiciones. ¿Tengo una pregunta? ¿Comentario? ¿Sugerencia?