Cómo Operar Tendencias

Cómo operar Tendencias Si usted va a las tendencias del comercio, no importa lo que el marco de tiempo, es probable que se encontrará con tres grandes problemas: salidas en falso, los primeros shakeouts y salidas tardías. 3A%2F%2Fincrediblecharts%2Ftechnical%2Ftrading_trends. phpreferer=http%3A%2F%2Fincrediblecharts%2Fcb=853c110644" /% Salidas en falso También conocido como señales falsas. salidas en falso se producen cuando la configuración da una señal positiva, inmediatamente seguida de una reversión. Usted es detenido tan pronto fuera de su posición cuando la configuración da otra señal de compra. Esto es frustrante; y caro. Muchos comerciantes pierden corazón y no tienen en la segunda entrada, sólo para descubrir que la tendencia clava fuertemente al alza, lo que les deja listo para lanzar su PC (o ellos mismos) a través de la ventana. Agite-Outs Si mueve sus paradas hasta por debajo del mínimo de cada corrección posterior, no va a haber momentos en los que se agitan a cabo; no importa qué tan fuerte la tendencia. Es sólo en la naturaleza de la bestia. Incluso si usted es más cauteloso en trinquete de seguridad de sus paradas, la aplicación de algún tipo de filtro, todavía va a haber momentos en los que esté parado hacia fuera. Y van a ser caros - por el filtro. Shakeouts están cubiertos en más detalle en otra parte de la Guía de Trading. Incluso las tendencias más fuertes intentan sacudir hacia fuera. Me acuerdo de que monta un toro de rodeo. Será atajar a una velocidad vertiginosa, mientras cuelgas por todo lo que vale la pena. Justo cuando uno piensa que ha ajustado a la velocidad, se invertirá la dirección. Si usted no está preparado para esto usted va a comer tierra! Otro truco es girar y girar y girar, hasta que de nuevo su cuerpo siente el ritmo, entonces, justo cuando de repente, se invertirá la dirección. O el toro será falsa para ir en una dirección y luego despegar en la dirección opuesta. Aquí es un clásico rápida tendencia social de la Energía ASX 200. Arco se ha incrementado en más de un 1000% en los últimos 4 años. La acción terminó un amplio doble fondo en el 2001, con una ruptura en [C], y nunca ha mirado atrás. He utilizado punto y figura tablas porque son menos subjetiva que el precio de cierre normal o gráficos semanales de velas. ¿Puedes ver lo difícil que es para quedarse con la tendencia? De cualquier información privilegiada o profesionales habían reconocido el valor de la acción y probado todos los trucos en el libro para sacudir las posiciones existentes y reclamar una mayor participación por sí mismos. En total hay 16 posibles rupturas falsas o sacudidas outs. Las salidas tardías Salidas tardías fueron cubiertos por la Selección de un largo plazo de media móvil, sino un resumen rápido puede ayudar. De seguimiento de tendencias, ya sea sistemas sufren de un gran número de sacudidas outs o son lentos para salir cuando la tendencia se invierte; y, a menudo ambos. Usted no puede tener su pastel y comérselo. Vamos a tratar más con las estrategias de salida en un artículo posterior. Tomando ganancias demasiado pronto Sistemas de montaje Volver Tiene sentido hacer una copia de prueba de su sistema en los datos históricos, para asegurarse de que funciona, pero no pierdas el tiempo afinando la configuración para ajustar los datos. Usted puede diseñar el sistema perfecto para maximizar las ganancias en los datos históricos pero no va a funcionar tan bien cuando el comercio en vivo: el futuro nunca es una réplica exacta del pasado. Consideraciones de diseño Tipo de Acciones y Tendencias Acciones de primera son más fiables pero no esperes encontrar muchas tendencias de movimiento rápido. Ellos tienden a caer en la categoría lento pero constante; aunque de vez en cuando todavía pueden dar la sorpresa. Moviéndose rápidamente, poblaciones altamente volátiles son más emocionantes, pero también más difícil, para el comercio. Cuente con un mayor número de salidas en falso, shakeouts y las inversiones de tendencia. Los retrocesos ¿Qué tipo de retrocesos estás probabilidades de tolerar? Esto es difícil de responder en abstracto, debido a la falta de presión emocional, pero darle una oportunidad. Imagina que tienes un millón de dólares que montan en una sola población ** que ha mantenido durante varios meses. ¿Cuánto de un retroceso le tolerar cómodamente? ¿10 por ciento? 20 por ciento? 30 por ciento? Creo que no muchos comerciantes podían honestamente responder a más de 20%; y muchos se sentirán más cómodos con un 10%. Si ese es su zona de confort, no trate de cambiar un sistema que tolera retrocesos superiores. ** No es que yo nunca le aconsejaría a invertir un millón de dólares en una sola población. Es justo que una gran suma de dinero trae a casa la importancia de las pérdidas porcentuales. Periodo de tiempo ¿Qué marco de tiempo es lo que va a negociar? Obviamente, el nivel tolerado de retroceso variará dependiendo del marco de tiempo. Además, una acción puede ser una tendencia a diferentes velocidades (y direcciones) en marcos de tiempo separados. Swing comerciantes pueden estar muy contento con una población que oscila rápidamente en un canal de tendencia amplia, mientras que los comerciantes a largo plazo pueden encontrar que los cambios se superponen, lo que resulta en una tendencia primaria de movimiento lento. Los costos de transacción y deslizamiento ¿Cuáles son sus costos de transacción por transacción? Fácil de calcular si su corredor trabaja en un porcentaje directo; un poco más difícil si se le cobra una tarifa plana; aún más difícil si se le cobra una tarifa fija por acción. El deslizamiento es a menudo subestimado. Sus paradas suelen ser llenados por debajo del precio de activación (o superior en la venta corta) y entradas a menudo se producen en los puntos gatillo obvias - cuando todo el mundo está tratando de conseguir al mismo precio. Es necesario un cálculo aproximado y listo de lo que es probable que sea para el mismo oficio que su costo total de la transacción; incluso si es sólo un promedio, como 0,5% para cada tramo del comercio. Consolidaciones ¿Quiere que su dinero invertido en una acción que se mueve hacia los lados durante 6 meses a un año? Puede parecer muy bien en un gráfico de 10 años para poder quedarse con una tendencia de principio a fin, montando a cabo la consolidación punto medio sin ser destronado. Tenga en cuenta que usted puede terminar con una rentabilidad negativa durante un año o más, cuando se podría haber estado haciendo dinero en el mercado en otros lugares. Es difícil mantener el entusiasmo por un sistema después de varios meses de observación de sus acciones becalmed. Y consolidaciones punto medio se ven notablemente como trompos, hasta que completen una ruptura al alza. Expectativas realistas Los recién llegados a menudo esperan para coger las tendencias de principio a fin. No es tan fácil. Una de las cosas más útiles que cualquiera puede aprender es a dejar de tratar de coger el último octavo - o la primera. Estos dos son los octavos más caros del mundo. Ellos han costado a los operadores de valores, en el agregado, bastantes millones de dólares para construir una carretera de concreto en todo el continente. Edwin Lefevre: Recuerdos de un operador de acciones (1.923) Si intenta atrapar el comienzo absoluto de una tendencia, el número de salidas en falso es probable que sea tan alto que arruinará la viabilidad de todo el sistema. Del mismo modo, si usted trata de coger el pico absoluto, en la mayoría de los casos está bien va a salir demasiado pronto o demasiado tarde; de nuevo destruir la viabilidad del sistema. La mayoría de los sistemas buenos se contentan con dejar las piezas tempranas y tardías (y la mayoría de incertidumbre) de la tendencia solo, solamente el comercio de los segmentos más fuertes. Piense en ello como montar una tabla de surf. Si usted quiere ser el primer hombre en la onda, que tendrá que remar más que nadie. El problema no es que las olas no son todavía adecuadamente formados y podrás pasar el tiempo inútilmente remar después se hincha sin recoger una sola ola. Si usted está contento estar más cerca de la costa, sin embargo, las olas son más poderosos, después de haber construido un nuevo impulso, y podrá disfrutar de un montón de buenos paseos. Objetivos del sistema El reto es llevar las consideraciones anteriores juntos en un conjunto coherente de objetivos realistas: Si sólo está dispuesto a tolerar un retroceso del 10 por ciento, no trate de sobrellevar grandes correcciones. Si usted está dispuesto a tolerar un ciento de retroceso 10 o 20, considere el comercio de acciones blue chip de bajo riesgo con la esperanza de limitar el número de veces que se detienen en una tendencia. O ¿está preparado para ser mejor parada de espera con la esperanza de una mayor rentabilidad de las poblaciones de más rápido movimiento? Si sus costos de transacción son altos, tendrá que limitar el número de veces que usted es detenido en la tendencia. ¿Está usted preparado para tolerar retrocesos profundos o va a comerciar más confiable, las acciones de movimiento más lento? Si tiene intención de negociar un marco de tiempo más corto, tendrá que reducir al mínimo sus costos de transacción. ¿Cómo va a identificar las tendencias adecuadas, separando más rápido de movimientos y las acciones de movimiento más lento? ¿Qué parte de la primera parte de la tendencia es lo que necesita sacrificar a fin de minimizar salidas en falso? Esto es especialmente importante si usted va a negociar con acciones más volátiles. ¿Cómo va a identificar y hacer frente a sacudidas outs. donde hay dos (o tres) sucesivas abajo-oscilaciones antes de reanudar la tendencia alcista? ¿Cómo va a lidiar emocionalmente si usted es detenido en repetidas ocasiones? ¿Va a tener la voluntad de cumplir con su sistema? ¿Cómo va a identificar y hacer frente a blow-offs, donde el precio va en un pico casi vertical? Estos tienden a revertir bruscamente, dejando las salidas de seguimiento de tendencias muy atrás. Si el comercio de los brotes, ¿cómo va a hacer frente a rupturas falsas o falsos de espera? Utilizando el mismo Arco Energy como antes, aquí es un ejemplo de un sistema a largo plazo que puede ser utilizado por un comerciante con altos costos de transacción y que está dispuesto a tolerar bastante profunda (20%) los retrocesos. Una vez más, he utilizado punto y figura tablas porque son menos subjetiva. Tamaño de la caja es 10 con la cantidad reversión de 2. La entrada se hizo a los 20 centavos de dólar en el comienzo de una nueva columna [1] después del retroceso respetado apoyo en [0]. Salir hubiera sido hecha en la columna [2] si el retroceso había seguido 40 centavos (20%). Detenido a cabo a 42 centavos cuando el retroceso [3] cae por debajo del mínimo anterior [2]. Vuelva a escribir a los 46 centavos de dólar en el comienzo de una nueva columna después de la mayor baja [4]. Un enfoque alternativo, que podría ser empleado por un operador con menores costos de transacción y, posiblemente, una menor tolerancia para los retrocesos. Tamaño de la caja es 5 con la cantidad reversión de 2. Entrada a los 19 centavos de inicio de una nueva columna después de que el apoyo aspectos pull-back. Detenido a cabo a 17,5 centavos. Volver a entrar en 18,5 centavos al término de ruptura falsa. Salir en 49 centavos, inmediatamente después de "palo largo" (o "asta") con más de 10 cajas por encima de la arriba-swing anterior. Astas son un método de identificación de los picos de mercado o "Blow-off". Volver a entrar a los 45 centavos después de doble fondo. Detenido fuera en menor baja a 49 centavos. Volver a entrar a los 44 centavos de nueva alta (por encima del anterior up-columpio). Detenido fuera en menor baja a 47 centavos. Volver a entrar a los 45 centavos precede a otro asta posible (ignorado aquí). Detenido a cabo a 55 centavos. Otra sacudida. Volver a entrar a los 65 centavos de mayor altura. Otra sacudida al 87.5 Volver a entrar en el 90 después de nivel bajo más alto. Paramos en 175 centavos después de nivel bajo más alto. Volver a entrar en 175 centavos. Los beneficios de explotación brutos son casi idénticos a 178,5 centavos de dólar en comparación con 176 centavos para el ejemplo anterior. Pero cuando tenemos en cuenta los costos de transacción y el deslizamiento (a un combinado de 0,75% por operación) el último ejemplo cae a 169,5, debido a la mayor cantidad de transacciones, mientras que el ejemplo anterior cae ligeramente a 173,5 centavos de dólar. Como se puede ver, no hay mucho entre los dos enfoques. Y el ejemplo elegido, con una tendencia de rápido, algunas correcciones fuertes y muchos de agitación-outs intentos, puede halagar la primera aproximación a la segunda. Lo que los ejemplos anteriores no muestran, sin embargo, es que, siempre y cuando seamos capaces de identificar las tendencias de rápido movimiento, los costos de transacción son secundarios, en relación con el rendimiento general del sistema. Comerciantes de tendencia frente a tres grandes obstáculos: salidas en falso (o señales falsas) y frecuentes sacudidas outs y salidas tardías. Frecuentes sacudidas outs pueden presentar un problema incluso con las tendencias más fuertes. El sistema debe tener en cuenta el marco de tiempo que usted está negociando; sus costos de transacción; su capacidad para soportar paradas frecuentes; y su tolerancia a las correcciones fuertes. Por último, es necesario decidir si usted va al comercio de movimiento rápido, altamente acciones volátiles (con mayor riesgo) o más lentos, los blue chips más estables. En las próximas semanas espero poder contestar varias de las preguntas planteadas en los objetivos de diseño (arriba) y comparar el rendimiento de varios filtros diferentes tendencias y estrategias de salida.